CFD หรือเรียกอีกอย่างว่าสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (Contract for Difference) เป็นผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นพื้นฐาน CFD ช่วยให้คุณสามารถเทรดในการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ทางการเงินที่อ้างอิงได้ (เช่น ดัชนี หุ้น คริปโตเคอเรนซี่ และสินค้าโภคภัณฑ์)

CFD ทำหน้าที่เป็นข้อตกลงเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างในมูลค่าของสินทรัพย์ตั้งแต่เวลาที่เปิดสัญญาจนถึงเวลาที่ปิด สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าด้วย CFD คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์หรือตราสารที่คุณเลือกเทรดจริงๆ แต่คุณจะยังได้รับประโยชน์หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณต้องการ หรือขาดทุนหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ

ด้วยหลักการนี้ CFD เปิดให้คุณเทรดสินทรัพย์อ้างอิงได้เกือบทุกประเภท ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่ถือว่า “หายาก” หรือแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเทรด ยกตัวอย่างเช่น ดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้นจำนวนมาก ซึ่งปกติต้องใช้เงินลงทุนมหาศาลจึงจะเป็นเจ้าของได้ CFD ให้โอกาสคุณในการเก็งกำไรในราคาของดัชนีดังกล่าว โดยไม่ต้องลงทุนด้วยเงินทุนจำนวนมาก คุณจึงเลือกได้ว่าต้องการลงทุนเท่าใด และผลกำไรหรือขาดทุนของคุณก็สัมพันธ์กับปริมาณสถานะของคุณด้วย

เมื่อคุณปิดสถานะ ผลกำไรหรือขาดทุนจะถูกคำนวณโดยการระบุส่วนต่างของราคาสถานะที่เปิดและที่ปิดของสินทรัพย์อ้างอิง ยิ่งสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดไว้มากเท่าใด คุณก็ยิ่งทำกำไรได้มากเท่านั้น แต่หากผิดทิศทางก็อาจมีการขาดทุนได้เช่นกัน

ขั้นตอนเป็นอย่างไร?
CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่เปิดให้ใช้เลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าคุณจ่ายเพียงส่วนหนึ่ง (หลักประกัน) ซึ่งสอดคล้องกับเศษส่วนของมูลค่าของสถานะจริง การใช้เลเวอเรจยังหมายความว่าคุณเพียงแค่ฝากเงินจำนวนเล็กน้อยของมูลค่าการเทรดเต็มจำนวนเพื่อเปิดสถานะ สิ่งนี้เรียกว่า ‘การเทรดด้วยมาร์จิ้น’ ขณะที่การเทรดด้วยมาร์จิ้นช่วยขยายผลกำไรให้คุณ การขาดทุนก็จะถูกขยายด้วยเช่นกันเนื่องจากขึ้นอยู่กับมูลค่าเต็มของสถานะนั้น

ประโยชน์ของเลเวอเรจคือการเปิดให้คุณได้เก็บเกี่ยวผลกำไรหรือรับเคราะห์จากการเทรดด้วยปริมาณที่มากขึ้นโดยใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อย นี่ยังหมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยสามารถสร้างผลกำไรได้สูงเช่นเดียวกับการขาดทุนที่สูง

การวางสถานะ CFD
ก่อนที่จะเปิดสถานะ CFD ขั้นแรกคุณต้องตัดสินใจว่าคุณต้องการลงทุนในราคาขาขึ้นหรือขาลงของสินทรัพย์ที่อ้างอิง เมื่อคุณเปิดสถานะ CFD การเปลี่ยนแปลงของราคาจะถูกกำหนด เมื่อปิด ส่วนต่างระหว่างราคาตอนเปิดสถานะกับราคาเมื่อปิดสถานะจะถูกคำนวณ

ผลต่างคูณด้วยปริมาณการเทรดของคุณจะเป็นตัวกำหนดผลกำไรหรือขาดทุน ขึ้นอยู่กับว่าตั้งไว้สำหรับขาลงหรือขาขึ้น เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบด้วยว่า CFD จะไม่มีวันหมดอายุ ยกเว้นว่าคุณจะเทรดในสัญญาฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท

ล็อตและ Pip
CFD ถูกคำนวณตามขนาดสัญญาเสมอ ขนาดสัญญานี้แสดงให้เห็นถึงขอบเขตการเทรดสินทรัพย์ สัญญามาตรฐานเรียกอีกอย่างว่า ล็อต สำหรับคู่เงิน EUR/USD นั้นเทียบเท่ากับปริมาณ $100,000 ขั้นตอนต่อไปที่สำคัญคือการทราบถึงค่าของ Pip โดย Pip คือค่าตัวเลขที่เล็กที่สุดของสินทรัพย์อ้างอิง สำหรับคู่เงิน EUR/USD ค่า Pip จะอยู่ที่ 0.0001

กำไรและขาดทุน
ผลกำไรหรือขาดทุนที่แน่นอนนั้นขึ้นอยู่กับทั้งราคาและขนาดสัญญา เมื่อใดก็ตามที่คุณเทรด CFD คุณกำลังดำเนินการอยู่กับปริมาณขนาดใหญ่ ซึ่งคำนวณได้ตามสูตรนี้:

ราคาเสนอซื้อ/เสนอขาย * ขนาดสัญญา * จำนวนสัญญา

สมมติว่าคุณต้องการเปิดสถานะในขาลงของราคา EUR/USD ด้วยขนาดหนึ่งล็อตมาตรฐาน นี่จะหมายถึงมูลค่าสถานะต่อไปนี้: $1.09715 * $100,000 * 1 = $109,715 ในการเปิดสถานะใดๆ คุณต้องมียอดคงเหลือเพียงพอในบัญชีเทรดของคุณ เมื่อเปิดสถานะ เงินประกันจะถูกหักออกจากยอดเงินในบัญชีของคุณ นี่คือสิ่งที่เรียกว่ามาร์จิ้น

สำหรับสถานะ EUR/USD จะคำนวณด้วย 1% ของมูลค่าสถานะ ซึ่งหมายความว่าสำหรับตัวอย่างข้างต้น คุณจะต้องมีเงินประกัน $1,097.15 โดยเงินจำนวนนี้จะต้องมีพร้อมอยู่ในบัญชีเทรดของคุณ

ในกรณีที่ได้กำไร
สมมติว่าตลาดเคลื่อนไปในทางที่คุณคาดไว้ ราคา EUR/USD ปรับลงสู่ระดับใหม่ที่ $1.09153/$1.09161 คุณเปิดสถานะด้วยราคาขาลง หมายความว่าคุณต้องขาย EUR/USD ก่อน แล้วซื้อคืนตอนนี้เพื่อปิดสถานะ ดังนั้น สำหรับคุณ ราคาเสนอขายที่ $1.09161 จึงเป็นราคาสำคัญ ด้วย CFD ส่วนต่างระหว่างสถานะจะถูกใช้สำหรับการจ่ายเงิน หมายความว่าสถานะของคุณสำหรับราคานี้มีมูลค่าในปัจจุบันที่: $1.09161 * $100,000 * 1 = $109,161

เนื่องจากคุณได้เปิดสถานะในอัตราแลกเปลี่ยนขาลง การคำนวณผลกำไรของคุณจะเป็นดังนี้: ราคาเข้า – ราคาออก = กำไร = $109,715 – $109,161 = $554

เมื่อปิดสถานะนี้ ยอดเงิน $544.00 จะถูกโอนเข้าบัญชีของคุณ นอกจากนี้ เงินประกัน (มาร์จิ้น) เริ่มต้นของคุณจำนวน $1,097.15 จะสามารถใช้ได้อีกครั้ง

ในกรณีที่ขาดทุน
ในกรณีนี้ ตลาดจะเคลื่อนไหวสวนทางกับสิ่งที่คุณคาดการณ์ไว้ อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปรับขึ้นสู่ระดับใหม่ที่ $1.10248/$1.10256 อีกครั้ง ณ จุดนี้ที่ราคาเสนอขายเป็นราคาสำคัญ ราคาเสนอขายตอนนี้อยู่ที่ $1.10256 ทำให้สถานะของคุณมีมูลค่า: 1.10256 * $100,000 * 1 = $110,256

การขาดทุนของคุณจะถูกคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้: ราคาเข้า – ราคาออก = ขาดทุน = $109.715 – $110.256 = -$541

โปรดทราบว่าเนื่องจากคุณได้กันเงินประกันจำนวน $1,097.15 เอาไว้แล้ว ซึ่งจะนำไปหักออกจากผลขาดทุนของคุณในสถานะนี้ ดังนั้นส่วนต่างจำนวน $556.15 จะถูกส่งคืนเข้าบัญชีของคุณ