CFD còn được gọi là hợp đồng chênh lệch. Nó là một sản phẩm phái sinh được định giá dựa trên tài sản cơ cơ sở của nó. CFD cho phép bạn giao dịch theo biến động giá của các tài sản tài chính cơ sở (chẳng hạn như chỉ số, cổ phiếu, tiền điện tử và hàng hóa).

CFD hoạt động như một thỏa thuận trao đổi mức độ chênh lệch giá trị của tài sản từ thời điểm bắt đầu hợp đồng cho đến thời điểm kết thúc hợp đồng. Đối với CFD, điều quan trọng cần lưu ý là bạn không bao giờ thực sự sở hữu tài sản hoặc công cụ mà bạn đã lựa chọn để giao dịch, nhưng bạn vẫn có thể hưởng lợi – nếu thị trường đi theo xu hướng bạn đã đặt cược, hoặc thua lỗ – nếu thị trường đi ngược lại xu hướng đó.

Bằng cách này, CFD cho phép bạn giao dịch gần như mọi tài sản cơ sở, bao gồm cả những tài sản được coi là “hiếm” hoặc gần như không thể giao dịch. Ví dụ, chỉ số là tập hợp một số lượng lớn các cổ phiếu khác nhau mà thông thường bạn sẽ cần một khoản vốn rất lớn để sở hữu chúng. CFD đem đến cho bạn cơ hội kiếm lời khi giá của chỉ số thay đổi mà không cần phải đầu tư một số vốn lớn. Thay vào đó, bạn có thể quyết định số tiền bạn muốn đầu tư. Lợi nhuận hoặc tổn thất của bạn cũng được tính theo quy mô vị thế của bạn.

Sau khi bạn đóng vị thế của mình, lãi hoặc lỗ sẽ được xác định bằng chênh lệch giá mở và đóng vị thế của tài sản cơ sở. Giá tài sản cơ sở càng sát với dự đoán xu hướng của bạn, bạn càng có thể thu được nhiều lợi nhuận và ngược lại.

CFD hoạt động như thế nào?
CFD là một sản phẩm được phép sử dụng đòn bẩy. Điều đó có nghĩa là bạn chỉ cần ký quỹ một khoản tiền (được hiểu là tài sản thế chấp) tương ứng với một phần nhỏ của giá trị vị thế thực tế. Khi sử dụng đòn bẩy để mở một vị thế, bạn chỉ cần nạp tiền vào tài khoản một tỷ lệ phần trăm nhỏ trên toàn bộ giá trị của giao dịch. Hành động này được gọi là “giao dịch ký quỹ”. Giao dịch ký quỹ cho phép bạn gia tăng lợi nhuận vì giá trị của vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn bạn bỏ ra; tuy nhiên, các khoản lỗ cũng có thể tăng lên tương ứng.

Về cơ bản, đòn bẩy cho phép bạn thu được lợi nhuận hoặc phải chịu đựng tổn thất nhiều hơn khi giao dịch với khối lượng lớn hơn với số vốn bỏ ra. Nói cách khác, chỉ một biến động giá nhỏ cũng có thể tạo ra mức lợi nhuận vượt trội hoặc ngược lại – mức lỗ gấp nhiều lần.

Mở vị thế CFD
Trước khi mở vị thế CFD, bạn cần dự đoán xem giá của tài sản cơ sở sẽ tăng hay giảm. Khi bạn mở một vị thế CFD, giá sẽ thay đổi so với mức giá ban đầu. Tại thời điểm đóng vị thế, chênh lệch giữa giá mở vị thế và giá đóng vị thế sẽ được xác định.

Khi nhân mức chênh lệch này với khối lượng giao dịch, bạn sẽ xác định được số tiền lãi hoặc lỗ – tùy thuộc vào việc bạn đặt cược giá sẽ giảm hay tăng. Cần lưu ý rằng, trừ khi bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai của một số mặt hàng nhất định, CFD không có thời gian đáo hạn.

Lot và Pip
CFD luôn được tính theo quy mô hợp đồng. Quy mô hợp đồng được thể hiện qua khối lượng tài sản được giao dịch. Một hợp đồng tiêu chuẩn còn được gọi là lot. Ví dụ, trong trường hợp cặp tiền tệ EUR/USD, 1 lot tương đương với khối lượng $100.000. Bước quan trọng tiếp theo là bạn cần biết giá trị của một pip. Pip là giá trị nhỏ nhất đếm được của tài sản cơ sở. Đối với cặp tiền EUR/USD, 1 pip có giá trị là 0,0001.

Lợi nhuận và thua lỗ
Mức lợi nhuận hoặc thua lỗ phụ thuộc vào cả giá và quy mô hợp đồng. Bất cứ khi nào giao dịch CFD, bạn đều đang giao dịch với khối lượng lớn được tính theo công thức sau:

Giá mua/giá bán * Quy mô hợp đồng * Số lượng hợp đồng

Ví dụ: giả sử bạn muốn mở một vị thế EUR/USD với khối lượng một lot tiêu chuẩn và đặt cược vào xu hướng giá giảm, nói cách khác giá trị vị thế được tính là: $1,09715 * $100.000 * 1 = $109.715. Để mở bất kỳ vị thế nào, bạn cần có số dư nhất định trong tài khoản giao dịch của mình. Khi mở một vị thế, số dư tài khoản của bạn sẽ trừ đi một khoản tiền – được gọi là ký quỹ.

Đối với vị thế EUR/USD, số tiền ký quỹ được tính bằng 1% giá trị vị thế. Trong ví dụ trên, bạn sẽ cần nạp vào tài khoản giao dịch số tiền bảo đảm là $1.097,15.

Trong trường hợp bạn thu được lợi nhuận
Giả sử rằng thị trường biến động theo xu hướng bạn đã dự đoán. Giá cặp tiền EUR/USD giảm xuống mức mới là $1,09153/$1,09161. Bạn đã mở một vị thế đặt cược giá giảm, có nghĩa là bạn phải bán cặp EUR/USD trước đó và mua lại ngay lúc giá giảm để đóng vị thế. Do đó, bạn – người mua – cần quan tâm đến mức giá bán (giá bạn mua) là $1,09161. Trong CFD, chênh lệch giá giữa hai vị thế chính là lợi nhuận bạn thu được. Nói cách khác, tại mức giá mới này, vị thế của bạn có giá trị hiện tại là: $1,09161 * $100,000 * 1 = $109.161

Do bạn đã mở một vị thế khi tỷ giá hối đoái giảm, lợi nhuận của bạn sẽ được tính như sau: Giá vào lệnh – Giá thoát lệnh = Lợi nhuận = $109.715 – $109,.161 = $554

Khi đóng vị thế này, $544,00 sẽ được ghi có vào tài khoản của bạn. Ngoài ra, khoản tiền nạp ban đầu (ký quỹ) $1.097,15 của bạn cũng có thể được sử dụng trở lại trong các giao dịch khác.

Trong trường hợp bạn thua lỗ
Trong trường hợp này, thị trường chuyển động ngược lại với dự đoán của bạn. Tỷ giá EUR/USD tăng lên mức mới là $1,10248/$1,10256. Cũng như trên, bạn – với vai trò người mua – cần quan tâm đến mức giá bán (giá bạn mua). Giá bán hiện tại là $1,10256, vì vậy vị thế của bạn có giá trị là: 1,10256 * $100.000 * 1 = $110.256

Khoản lỗ của bạn sẽ được tính theo công thức sau: Giá vào lệnh – Giá thoát lệnh = Lỗ = $109.715 – $110.256 = -$541

Lưu ý rằng, vì bạn đã dành ra một khoản tiền gửi làm tài sản bảo đảm là $1.097,15, sau khi trừ đi khoản lỗ của bạn trên vị thế này, số tiền còn lại $556,15 sẽ được trả lại vào tài khoản của bạn.